財經365(www.exemple1.com)1月30日訊:提前說一下，不要再問我利亞德了，我已經說了很多了，當初洲明，利亞德，二選一的時候，就有很多人問為什么不選龍頭利亞德，但現實情況是，洲明我目前是紅的，利亞德，從14塊以上跌到了只有6塊多，這就足以說明問題，而且，由于我說利亞德比較多，聽不進意見的利亞德的屁股決定腦袋的投資者，已經把我當小黑子，恨得不行，以為是我把股價黑下去的，所以，我應該得罪了不少利亞德的持有者，而且還有小噴子，甚至人身攻擊，其實完全沒必要的，當然全市場也不只有利亞德，跟洲明這兩只股票。任何東西再看好，也要適當的分散，賭的后果，往往是悲慘的。
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深南跟天孚是我認為不錯的兩只5G的標地，
之所以選擇這兩家公司，首先一個大的前提是，行業高景氣，
我前面說了，像這種TOB及TOG的企業，最好只買初創期跟成長期，然后，一定要疊加行業高景氣，目前來看，5G在政策的推動下，未來2到3年肯定是一個高景氣行業，我是自上而下去選股的，所以，我首先要一定選對行業，選對賽道，顯然5G這個行業，我認為未來是處在高景氣當中的行業，當一個行業處在高景氣當中，那么這個行業內的公司業績的兌現就會比較明確，我們只需要在這個行業內去尋找，行業龍頭或次龍頭，業績拐點已經出現的公司。
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NO1，天孚通信
1，其實它是光模塊的上游，光模塊主要的下游是中際旭創，光訊科技，都是它的客戶，很多人問為什么不買中際，有幾個點不附合我的習慣，一個是市值偏大，二個是公司正在定增，三個就是技術面太差，看不到增量資金運行的跡象。所以選它的上游也是一種選擇，從中旭公布的年報表述當中
100G產品出貨同期翻了小3倍，其實是有利于上游的。
2，凈利拐點出現
從第三季度開始拐點就出現了，同比58%的增長，而且全年中值1.34億算，四季度4300萬，同比59%的增長，三季度，四季度拐點在持續，從上下半年去看，上半年共5433萬，下半年共7983萬，這樣去看，下半年相較于上半年環比出現47%的增長，所以，天孚從三季度下半年開始拐點有點明顯。如果按照這樣趨勢，我感覺，19年一季度的凈利增長應該保守在40%以上。
3，公司前期股權激勵設定的目標是19~21年實現銷售收入分別為5.7、7.5和10億，可以確定的是，19年的收入最低要達到5.7億，如果按28%的凈利率算，19年凈利在1.6億，相較于18年中值的1.34億，同比20%，當然這是最保守按股權激力的要求達到的，但是，我自己的預期是19年公司的成長性應該在30%以上。
這樣去看，對應19年的動態PE30倍左右，不算貴，也不算太便宜